如何评价央行数字货币（DCEP），对我国和世界会产生什么影响？

4月14日晚，央行数字货币DCEP迎来历史性胎动。

两个社区截图清楚地显示，中国农业银行（3.430，-0.01，-0.29%）正在对央行数字进行内部测试货币 DCEP。央行数字货币的相关信息由来已久，但如此直观的近距离视觉感受还是第一次。

画面一出，就如同看到了即将临盆的“天选之子”，全网热切关注。媒体业已经等不及央行官宣了，已经开始如火如荼地宣传这个新事物。为什么 DCEP 如此吸引人？央行一放开，对我们现在的生活和行业会有什么影响？让我们从 0 开始了解 DCEP。

什么是 DCEP？

DCEP全称“Digital Currency Electronic Payment”，英文数字货币电子支付，是尚未由中央人民银行发行的法定数字货币。它作为M0的替代品出现，具有法定补偿，是任何机构、企业或个人都不能拒绝接受的法定货币。

有人可能会说数字货币，我们国家不是早就意识到了吗？银联、支付宝、微信不都是电子支付平台吗？

的确如此，但从上图可以看出，商业银行的非现金支付和第三方互联网支付都是以商业银行存款的币种结算的。属于M1和M2层次的数字化没有M0层次规律。有效性，更不可能取代M0。

所以，DCEP的历史地位可想而知，可以理解为人民币的“代名词”。

为什么要发送 DCEP？

1、从货币体系的演进来看，数字货币是未来的大势所趋。使用DCEP法币搭建理想的虚拟交易环境，免去纸币和硬币的发行，免去印钞的需要。系统、退货、仓储各环节的成本。

2、纸币和硬币存在易伪造、统计困难、匿名性和不可追溯性等缺陷，而数字货币可以实现创制、记账、流转等数据的实时采集，以及货币跟踪。

3、目前，无论是商业银行支付还是互联网支付，都依赖账户耦合模式，从根本上将纸币和数字货币等价化可以打破平台之间的壁垒，有利于人民币的网上流通与国际化。

4、货币体系具有颠覆世界格局的力量，2019年Facebook发布Libra时欧美国家的恐慌举动就是明证。率先占领数字货币制高点是维护国家货币主权和法定货币地位的必要策略。

DCEP如何替代M0？

如果DCEP要代替M0，必须和现金一样。只要有DCEP钱包，就可以实现无网络、跨银行、跨支付机构的支付。至此，“双线下支付”已经完成了第一步。 .

双离线支付，交易双方都离线，即使在没有信号的地下商场，也能发生交易。这样，只要有硬件设备，就可以随时实现货币的功能。

这个场景可以想象：只要手机上有一个符合DCEP标准的数字钱包，那么就不需要网络，双方都可以通过触摸或扫描手机将自己的DCEP转移给对方电话。人们。此外，不同银行或支付机构的数字钱包必须支持DCEP，并且可以跨银行和支付机构进行转账。

也就是说，未来支付宝、微信支付和银行的数字钱包将不再是一座孤岛，而是DCEP支付链的一个节点，可以相互沟通。

如果双方都离线，如何付款？参与DCEP技术的支付宝官方表示：“先保留账户，等可以安全验证后再扣钱。”与区块链的去中心化记账方式不同，DCEP是一种中心化的账本模型，显然可以先入账再扣除。

由于是先计费后扣款，基于安全考虑，双离线支付主要用于小额支付，符合DCEP的定位。

当然，由于世纪各方面和技术还不够成熟，DCEP也在短时间内完成了替代纸币和硬币的历史使命，所以有一定的过渡。正如周小川所说，实物货币和数字货币具有长期共存的潜力。

M1M2电子支付、比特币、DCEP的近亲比较

过去，技术革命是从国用、军用、再到民用。因为国家和军队拥有个人或公司所没有的资源和实力。数字货币体系显然走的是农村包围城市的道路。无论是M1、M2的电子支付还是比特币，都只能算是一个“创业项目”，现在已经被各大国家认可和应用。某种程度上是一种升华。

从M1M2电子支付到M0货币，属于支付体系的深化。未来，商业银行和持牌支付机构将成为链上节点，所有节点都将服从中央银行的指令。

DCEP 也借鉴了很多比特币的逻辑和实践，或者说央行的数字货币受到比特币的启发。央行的完整体系可以看到比特币的影子，但“中心化”和“去中心化”的记账方式也有本质区别。

DCEP作为背书有很强的国家信用，其影响力肯定会出人意料。它代表了一个国家在国际上的实力；而比特币的“去中心化”特性也注定了它会成为一个无国界的国家。沿着路走。

DCEP为什么选择在这个时候进行测试？

首先，央行对DCEP的规划可以追溯到2014年。在中国人民银行行长周小川的支持下，央行成立了专门研究组，发行法定数字货币。多年来，DCEP发展的消息不断被披露。去年11月，中国人民银行副行长范一飞表示，DC/EP已基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调联测等工作。按时间来看，央行今年推行数字货币是顺理成章的事。

我们猜测此时的内测与新冠病毒有很大关系。一方面，新冠病毒的突然爆发，推迟了原定的2019年内测时间；另一方面，新型冠状病毒感染推动了世界各国央行数字货币的进程，间接加快了我国央行数字货币内测步伐。

据悉，2月21日，瑞典央行在全球率先开始测试其央行数字货币电子克朗（e-krona）。 4 月 2 日，法国中央银行正在分析如何使用加密货币为 CBDC 提供动力。 4 月 3 日，菲律宾联合银行行长 Edwin Bautista 将加速采用包括中央银行数字货币在内的数字银行服务。 4月6日，韩国央行宣布将于2021年对韩国央行的数字货币进行试点测试。

全球对央行数字货币的密集测试，也是我国内部测试央行数字货币的外部催化剂。

DCEP 将如何影响我们的生活？

首先，随着央行数字货币的诞生，我们的支付方式会更加便捷。

由于央行采用“两级运作”模式，商业银行在央行开户并缴纳100%的准备金，个人和企业通过商业银行或其他金融机构开立数字钱包。

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因此在短时间内，我们对商业银行和互联网支付平台的态度几乎不会发生重大变化。而各大支付平台必须能够流通DCEP，让我们的支付更加便捷。此外数字货币对世界的影响，多项专利技术的开发，使得DCEP能够完成很多M1、M2目前无法支付的场景。

当然，央行数字货币出现后，我们需要熟悉一套新的转账、钱包、硬件应用系统。人们可以通过DCEP领取工资或进行交易，也可以通过银行或第三方平台充值获得DCEP。

DCEP 对数字货币行业有何影响？

存在一种误解，认为央行发行数字货币是对以比特币为首的数字货币合法性的侧面认可。事实上，虽然两者都被称为“数字货币”，但一种是国家法定货币，一种是野生的“数字货币”。尽管逻辑和应用相似，但在血统上却有着本质的区别。因此，即使央行发行了数字货币，也没有任何意义。

对央行数字货币DCEP钱包、ATM机等使用过程的教育，可以提高人们对整个数字货币概念的接受度，这在一定程度上也有助于更多人了解比特币等数字货币。

让我们再做一个猜测。如果央行发布数字货币DCEP，将比特币纳入法律范围，那么将对当前全球“数字货币”行业产生巨大影响。一方面，国家背书的DCEP将驱逐USDT等目前“不稳定、不稳定”且透明度较差的稳定币。另一方面，数字货币与数字货币的无缝对接也将消除场外交易的风险。

如果说今年减半行情是一系列数字货币，那么央行发币就是一部大片。后者虽不长久数字货币对世界的影响，但其产生、改革程度、影响却是深远的。

DCEP有市场救助功能吗？

答案是肯定的。

首先，数字货币在技术上可以实现创造、记账、流通等数据的实时采集，以及货币追踪。理论上可以快速制定货币策略，有效应对当前形势。

其次，数字货币具有更高的流通效率，在当前疫情蔓延、全球化停滞甚至退出的情况下，可以增加人民币的全球影响力。

最后，央行数字货币的发布将惠及诸多行业。 4月15日早盘，数字货币概念高居榜首。数字货币的发行、流通（钱包服务商、支付服务商）和管理（包括安全加密、KYC认证等）在未来有很好的发展预期。展望未来的应用，数字货币将打破交易壁垒，跨境支付、跨境电商将更加顺畅、快捷。